Her ser vi på hvordan gull, olje, sølv og andre råvarer kan handles gjennom derivater og finansielle instrumenter.

Råvarehandel på nett krever vanligvis tilgang til en handelskonto hos nettmegler.

Hvorfor handle råvarer

Handel i råvaremarkedet er sjelden en aktivitet som benyttes for å drive sparing eller formuebygging, men er ofte posisjoner som tas av tradere som en hedge mot andre investeringer eller andre posisjoner man måtte ha i markedet. Unntaket er metaller og da spesielt gull og sølv, gjerne i form av gullmynter og sølvmynter, som kan være en plassering med tanke på inflasjonsbeskyttelse eller annen sparing.

Derivater i råvarer er derimot ikke egnet som spareform. Handel i derivater med råvarer er som nevnt gjerne en hedge, eller blir benyttet til spekulasjon av aktive tradere.

Hvis du skal lykkes med råvarehandel må du ta gode handelsbeslutninger. Selv de beste investorer og tradere foretar handler som resulterer i tap/negativ avkastning. Fremtiden er ukjent for alle, enten man er en verdensledende råvaretrader eller ikke. Det som er avgjørende for en trader er totalresultatet.

Er overskuddet av tradingen positivt eller negativt, det er dette som betyr noe, ikke resultatet av individuelle handler. Aktive tradere kan ha flere titalls eller hundre handler bare på en dag, og det er så godt som umulig å aldri tape penger på noen av disse handlene.

Totalbildet for tradere er viktig. Det er mulig at 99% av handlene ender med negativt resultat, og man kan likevel oppnå positiv avkastning til slutt dersom den siste 1% av handlene dekker inn tapene til de øvrige handlene. Tilsvarende er det mulig, i alle fall teoretisk mulig, å få positiv avkastning på 99% av alle handler, og likevel få et underskudd dersom resterende 1% handelen medfører et stort tap.

Å lykkes med handel i råvarer krever at man fokuserer på å skape avkastning på sine investeringer, men de fleste som handler råvarer med derivater ender faktisk opp med å tape penger. Råvarehandel er en risiko-kalkulert prosess der man forsøker å kontinuerlig akkumulere investerte kapital, selv om resultatet for de fleste er tap av kapital.

Ingen kan vite med sikkerhet hvordan prisene på råvarer vil være i morgen. Det beste vi kan gjøre er å forsøke å predikere prisutviklingen ved bruk av analytiske metoder og teknisk analyse, men det finnes ingen måte å forutse fremtidig prisutvikling med noen form for sikkerhet. Vi kan analysere råvaremarkedet, vi kan sannsynliggjøre ulike scenarioer, men aldri si noe sikkert om fremtidige priser.

Hvordan utføre råvarehandel i praksis via internett

Råvarehandel med derivater krever erfaring. Det er derfor viktig å ha kunnskap om trading med derivater før man faktisk starter å handle med virkelige penger. Nettmeglere med demo-konto er en utmerket mulighet for de som mangler denne erfaringen, men som likevel ønsker å lære seg mer om hvordan råvarehandel fungerer i praksis.

Ulike typer nettmeglere som tilbyr handel med råvarer:

• Råvarederivater er den vanligste formen for handel i råvarer. Her finner du nettets mest populære handelsplattformer innen råvarehandel. Her har du muligheten til å handle en rekke forskjellige råvarederivater.
• CFD-er eller differansekontrakter som de også kalles. Her kan du handle gull, sølv, olje og en rekke andre råvarer. De tilbyr også handel aksjer i norske og utenlandske selskaper, valutahandel, og børsomsatte fond (ETF). Et utmerket valg av nettmegler. Legg også merke til at man har mulighet til å prøve de fleste CFD-meglere gratis etter registrering.
• Sosial trading er en alternativ måte å delta i råvaremarkedet. Tjenestene her er bygget opp som sosialte investeringsnettverk og her kan man se hva andre i nettverket handler, følge med på deres porteføljer, og til og med kopiere deres eksakte handler helt automatisk. For tradere som ønsker å drive med sosial trading er slike nettmeglere helt glimrende, ettersom du kan se hva og hvordan ekspertene handler i markedet.

Reguleringer og trygghet ved valg av nettmegler:

Det er viktig at man velger en seriøs nettmegler som oppfyller viktige krav til sikkerhet. Alle tjenestene ovenfor er regulerte og må forholde seg til de finansielle kravene fra EU. Dette er internasjonale og populære tjenester som benyttes av tradere i mange land.

Gratis demo av i råvarehandel

Råvarehandel kan læres, gjerne ved at man begynner med en risikofri øvelseskonto. Noen nettmeglere tilbyr demo av handelstjenesten, og der kan man foreta fiktive handler i markedet. På den måten får du et innblikk i alt det praktiske rundt handel av råvarer, såvel som erfaringer med hvordan markedet fungerer. En praktisk øving som dette kan være en god introduksjon og et effektivt alternativ til å lese mengder av bøker om råvaretrading.

Vi har tidligere omtalt nettmeglere som tilbyr gratis demo av sine handelstjenester. Her får du mulighet til å se hvordan handel i råvaremarkedet faktisk fungerer gjennom kjøp og salg av derivater.

Enkelte nettmeglere har et bra opplegg tilrettelagt for den som ønsker å drive med trading i råvarer eller valuta. Noen handelstjenester tilbyr også nyttig informasjon og læremateriale for sine kunder, og dette er gjerne nyttig informasjon som er spesialtilpasset deres plattform.

Når du har blitt en erfaren trader kan du opprett handelskonto og begynne å handle med virkelige penger.

Prøv handel med råvarer med en gratis demo

Ingen ønsker å kaste bort penger eller å tape penger på grunn av manglende erfaring. Tradingkunnskap er likevel ikke en medfødt egenskap, og alle må ha starte på startstreken. Skal man lære seg råvarehandel, er en demo-konto er nyttig for de som ønsker å skaffe seg noen erfaringer, da man kan prøve dette i praksis uten å risikere å tape virkelige penger.

Prøv demo av råvarehandel her uten kostnad her

Man skal alltid være kritisk til valg av nettmegler. Det finnes nok av useriøse tilbydere, og det kan derfor være lurt å ta seg god tid før man bestemmer seg for hvor man skal sette inn penger.

Vi har på dette nettstedet omtalt aktuelle meglere som er autorisert av finansielle myndigheter og som er populære blant tradere over hele verden. Disse tilbyr også demonstrasjoner av sine handelssystemer, og det er helt gratis og uforpliktende å benytte disse handelsplattformene. Prøv gjerne en demo hos en eller flere av disse nettmeglerene før du endelig bestemmer deg for hvilken du skal benytte til handel av råvarer.

Meglere som tilbyr råvarehandel finner du i vår oversikter over nettmeglere.

Mange nettmeglere som tilbyr handel med derivater i råvarer tilbyr kompliserte produkter som CFD eller andre finansielle instrumenter som opsjoner. Dette er girede instrumenter medfører en betydelig høy risiko og setter din kapital i fare. Det er viktig å være klar over risikoen. Trading i CFD-er passer ikke for alle og er mest egnet for profesjonelle tradere.

Slik handler du råvarer på internett

Råvarer handles på regulerte råvarerbørser, og kjøpes og selges i standardiserte kontrakter.

Dagens råvaremarked har sine røtter tilbake til handel med landbruksprodukter. Hvete, mais, storfe og gris har siden det 19. århundre blitt handlet ved bruk av standardiserte kontrakter. I senere tid har man også innført slike kontrakter for en rekke andre råvarer, som for eksempel soyabønner.

De økonomiske konsekvensene av utviklingen av råvaremarkedene er vanskelig å overvurdere. Gjennom det 19. århundre "børsene ble effektive talsmenn for, og innovatører av, forbedringer i transport, lager og finansiering, noe som banet veien til utvidet interstate og internasjonal handel.

Allerede for flere tusen år siden eksisterte sivilisasjoner som bygget opp ganske så komplekse globale markeder for trading med gull eller sølv i bytte mot krydder, tøy, tre og våpen.

Handle råvarer og råvarederivater

Handelen med råvarer består av direkte fysisk trading av derivater. Svært få daytradere eller spekulanter velger å trade fysisk i råvarer, da dette fort kan bli upraktisk og dyrt.

Siden rundt år 2000 har børsnoterte råvarer har sett en oppgang i volumet av handel siden starten av, men i Norge er det fortsatt ganske få som driver med trading av råvarer, til tross for at det er et marked som etter vår mening er langt mer spennende enn andre finansielle markeder.

Hvorfor så mange nordmenn trader i aksjer, og så få trader i råvarer er for oss en gåte. Råvarehandel er tusen ganger mer spennende, har enrome muligheter for profitt, og er langt mer forutsigbart vil vi også påstå.

Det globale volumet av råvarekontrakter handlet på børs har hatt en eksplosiv økning bare de siste årene. I løpet av tre år fram til utgangen av 2010, falt den globale fysiske eksporten av varer med 2%, men det ser ikke ut til å ha hatt betydning for råvaremarkedet fra et tradingperspektiv. Handel på børsene i Kina og India har fått større betydning de siste årene på grunn av disse landenes framvekst. Kina sto faktisk for mer enn 60% av børshandlede råvarer for noen år siden (siste kilder er fra 2009).

Slik handles råvarer og råvarederivater

Det er mange forskjellige måter å spekulere i prisene på råvarer. Det vanligste er likevel å ikke kjøpe eller selge selve råvarene, men derivater av disse.

Her er noen vanlige typer råvarehandel i dag:

Spot handel med råvarer er en transaksjon hvor levering enten finner sted umiddelbart, eller med et minimum etterslep mellom handel og levering på grunn av tekniske begrensninger.

Spot trading innebærer normalt visuell inspeksjon av varen eller en prøve av varen, og er utført i markeder som grossistmarkeder.

Råvaremarkedene, derimot, krever eksistensen av avtalte standarder, slik at handlene kan gjøres uten visuell inspeksjon.

Terminkontrakter er en avtale mellom to parter for å utveksle på noen faste fremtidig dato en gitt mengde av en vare til en pris definert i dag. Den faste prisen i dag er kjent som terminkursen.

Futures kontrakter har de samme generelle trekk som en terminkontrakt, men er overført gjennom en futures utveksling. Kort fortalt er en futures kontrakt en standardisert terminkontrakt der kjøper og selger aksepterer vilkårene i forhold til produkt, kvalitet, mengde og plassering, og man står fritt til å forhandle om prisen.

Futures kontrakter er basert på hva som kalles terminkontrakter. Slike terminkontrakter er avtaler om å kjøpe/selge nå, betale/få betalt, levere/få levert senere. I flere tusen år har slike kontrakter blitt brukt for å få produkter fra produsent til forbruker. Disse kontraktene var historisk benyttet først og fremst til mat-og landbruksprodukter. Terminkontrakter har i moderne tid utviklet seg og har blitt standardisert til det vi i dag kjenner som futures kontrakter.

Hedging kan på norsk oversettes med "sikring", og er en vanlig praksis av jordbrukskooperativer. Hedging sikrer mot blant annet dårlig innhøsting, ved å handle en futureskontrakt av samme vare. Dersom samarbeidende har betydelig mindre av sitt produkt å selge på grunn av vær eller insekter eller andre forhold, veier dette opp tap med en fortjeneste på markedene, ettersom den samlede tilførselen av avlingen er kort overalt som led samme vilkår.

Hvordan råvaremarkedet reguleres

Råvaremarkedet er ikke sentralisert, men er spredt rundt på mange forskjellige børser rundt om i verden.

I USA for eksempel, er den viktigste regulator av råvare og futures markedene Commodity Futures Trading Commission (men National Futures Association håndhever regler og forskrifter fremsatt av CFTC).

Noen råvaremarkedet spekulasjon er direkte knyttet til stabiliteten av visse stater, for eksempel under gulfkrigen var spekulasjoner på overlevelsen av regimet til Saddam Hussein i Irak . Lignende politiske bekymringer om stabilitet har en fra tid til annen sett på prisen på oljen fra oljenasjoner utenfor Midtøsten.

Oljemarkedet er imidlertid et unntak, og mange som driver med råvarehandel velger derfor å ikke trade i olje, ettersom oljen er en råvare er mer påvirkelig for politiske hendelser enn noen annen råvare. Det skal dog sies at det kanskje ikke er noe som er så morsomt og givende å trade som olje, men det forblir selvfølgelig en smakssak for enhver trader.

De største råvarebørsene i verden er:

• CME-konsernet i USA
• Tokyo Commodity Exchange i Japan
• NYSE Euronext USA
• Dalian Commodity Exchange i Kina
• Multi Commodity Exchange i India
• Intercontinental Exchange i USA, Canada, Kina, og Storbritannia

Hvis du vil lære deg å handle i dette spennende markedet, må du vite litt om derivathandel av råvarer.

Sykluser i råvaremarkedet

Råvaremarkedets sykluser er forårsaket av tilbud og etterspørsel i markedet. Det er altså markedskreftene som er avgjørende, men bak dette ligger også visse politiske beslutninger.

De fleste land baserer verdien på deres valuta kun opp mot verdien av valuta av andre nasjoner. I dag finnes det ikke en eneste råvare som fungerer som prissammenligning for valutar. I hvert fall spiller ikke råvarer den samme rollen i dag i forhold til internasjonal økonomi for en førti år siden. Da var prisene i gull og sølv viktige råvarer som man kunne måle opp mot valuta.

Likevel er gullprisene av betydning den dag i dag. Hvis gull har en usedvanlig høy pris per unse et gitt år, kan man si at markedet blomstrer, mens hvis prisen synker flere år på rad, vil finansanalytikere ofte uttale at man er i et "bear" marked.

Råvarehandel i forskjellige sykluser

Det er ikke lett å beskrive sukluser i råvarehandel ettersom det finnes alltid unntak fra regelen i forhold til om en råvare er i posisjon for bull (stigende råvarepris) eller bear (fallende råvarepris).

Den beste prediktor for om en råvare er bull eller bear, er hovedsakelig å se på vareomløpet av råvaren i forhold til produksjonsmengden. I de to tiårene fra 1980 til 2000 har man opplevd et bear marked (fallende priser) i råvarehandel ettersom produksjonskapasitet har vært stor samtidig som etterspørselen ikke har vært veldig høy.

Rundt år 2000 var det en vesentlig endring i forhold til leting etter-, bearbeiding- og produksjon av metaller. Nasjoner som tidligere ikke hadde hatt noen spesiell interesse for metaller, økte nå aggressivt produksjon, på grunn av en dramatisk økende etterspørsel etter tidligere verdsatt metaller som sink og kobber. Denne plutselige interessen for metaller medførte økt etterspørsel etter gull og sølv. Dette igjen medførte at investorer tolket etterspørselen etter sink og kobber som starten på et bull marked (stigende priser)

Mengden av visse råvarer er altså ofte en prediktor, eller i det minste en indikator, av bull og bear sykluser.

Råvaremarkedet er svært sammensatt

Ta oljen som et eksempel, og hvordan denne råvaren kan påvirke prisene på en rekke andre råvarer:

Oljeprisene kan ofte svinge basert på hvor mye råvareolje som er hentet opp, rett og slett fordi så mange andre næringer er avhengig av energi fra oljeindustrien. Som et eksempel kan en bratt fall i oljeproduksjonen resultere i høyere bensinpriser som igjen påvirker transport av landbruksvarer. Dette gir kunstige begrensninger i tilbud og etterspørsel, og kan påvirke de generelle prisene på andre råvarer. Oljen har imidlertid ofte svingninger i tilbudet sitt, og mange erfarne råvareinvestorer og -tradere forutser visse sesongmessige svingninger, og kan tilpasse seg disse sessongmessige syklusene i sine investeringer. Slike sekundære effekter er derfor en noe forutsigbar del av råvarehandel.

Imidlertid bør det bemerkes at siden mange råvareindekser er basert på forventninger om ytelse. Likevel kan ekstreme endringer i produksjonen av mengden f.eks. olje eller en annen viktig råvare tilsvarende føre til endringer i futures markedet.

Faktisk kan en helt uventet nedgang i produksjonen av olje utløse et bull marked. Og motsatt vil overproduksjon tenderer til å mette markedet, og dermed legges grunnlaget for et bear marked.

Som regel er det kun store globale hendelser som har vesentlig betydning og som vil påvirke etterspørselen. En naturkatastrofer som jordskjelv eller tsunami kan for eksempel senke produksjonsvolum ett sted og dermed øke etterspørselen og produksjonen et annet sted, slik at råvareprisene kan falle og stige samtidig i to ulike deler av verden - samtidig som den totale råvareprisen forblir uendret.

Ikke nødvendigvis vanskelig å investere i råvarer

Det viktigste å lære seg i råvarehandel er å finne sin egen strategi. Man trenger ikke engang lære seg så mye om hvordan råvaremarkedet fungerer. Det kan være nok å sette seg inn i noen metoder for teknisk analyse og handle ut i fra gitte signaler.

Vi anbefaler at dersom du ønsker å lære deg råvarehandel kan du starte med å opprette en øvelseskonto slik at du får se hvordan råvarehandel fungerer i praksis.

Råvare-ordbok

Commodities. Engelsk for råvarer. Commodities trading kan da oversettes som Råvarehandel eller enda mer korrekt: "trading med råvarer".

Råvarer. Et råstoff, utgangsmateriale for en ferdig vare eller et halvfabrikat på noen måte. Nesten alle land kjøper eller selger råvarer. Blant de viktige gruppene av råvarer som det handles med på verdensbasis er olje og gass, industrielle metaller, edelmetaller og landbruksprodukter.

Råvarehandel. Handel med råvarer. Innebærer spekulative handler, langsiktige og kortsiktige investeringer, aktiv trading, shorting. Typisk for spekulanter er å kun handle finansielle derivater av råvarer og ikke selve råvarene.

Futures. En bindende kontrakt mellom to parter om å kjøpe/selge en bestemt vare ved en fastsatt leveringsdato i fremtiden. Per definisjon kan dette ligne på en opsjon, men med en opsjon har man en rett og ikke en plikt til å utøve opsjonen. I likhet med opsjoner blir de færreste av disse kontraktene innløst, og de blir som regel likvidert før utløpsdatoen. Også kjent som terminkontrakt eller futureskontrakt.

Opsjoner. Fra engelsk "option", en mulighet. En opsjon er en rett, men ikke en plikt, til på et tidspunkt å kjøpe eller selge verdipapirer (typisk aksjer), varer eller andre ytelser til en på forhånd avtalt pris. Denne fremtidige prisen kan avvike fra verdipapirets eller varens markedsverdi.

Oljeraffineri. Et industrielt prosessanlegg som omdanner råolje til ulike kvaliteter av petroleum. Raffineringen foregår ved partiell destillasjon der de ulike fraksjonene tas ut ved bestemte temperaturer. Raffineriproduktene brukes vesentlig til drivstoff og oppvarming, mens noe videreforedles ved petrokjemisk industri.

Risiko. Måler sannsynligheten og virkningen av en hendelse. Begrepet brukes mest om negative eller farlige hendelser, slik som ulykker, naturkatastrofer eller epidemier. Risikoanalyse er et verktøy som benyttes for å skaffe seg oversikt over risiko på en systematisk måte.

Nettmegler. En nettbasert tjeneste hvor det vanligvis er mulig å handle aksjer, finansprodukter innen valuta, råvarer, ETF/børshandlede fond, CFD-er mm.

Forex. - Foreign exchange. Handel med utenlandske varer og tjenester, brukes oftest om råvarehandel eller valutahandel.