Olje er kanskje den mest kjente råvaren som har skapt enorme formuer for nasjoner såvel som enkeltindivider. Lær hemmelighetene til effektive investeringer i olje.

Oljen er en ikke-fornybar ressurs. Når vi har brukt den opp, er den borte for alltid. Ny teknologi vil komme, men det tar tid og det koster mye penger å innføre nye energiløsninger.

Utvikling i oljeprisen

Skal du investere i olje må du forstå hva som påvirker oljeprisen. Som alt annet er det sentrale i prisbevegelsen tilbud og etterspørsel.

Markedet har blitt vant med en verden der det produseres nok olje til å dekke etterspørselen verden over. Her vil det komme store forandringer i de kommende tiårene. En langsiktig investering i oljederivater vil nok være gull verdt, for prisen på olje kommer til å stige kraftig i årene som kommer.

Tilbudet på olje er fallende, og etterspørselen er stigende. Dette er en vedvarende trend. Ikke nok med at tilbudet i markedet faller, men også tilgjengeligheten på olje blir mindre for hver dag det tappes av verdens oljereserver.

Det tok flere millioner år å produsere denne oljen, og i løpet av drøyt 100 år er det meste brukt opp. Selv om petroleum som råvare har blitt benyttet av mennesker i over 4000 år, er det kun i løpet av en hundreårsperiode forbruket har vært så stort at det har vært av spesiell betydning for oljereservene.

Det er svært usannsynlig at oljeprisen vil falle i kommende år, og oljemarkedet bør være svært attraktivt for alle som har penger å investere.

Utviklingen videre

Knapphet i tilgjengeligheten på olje er en viktigere faktor enn eventuell ny teknologi innen alternative energikilder. Nye oljefunn som har signifikant betydning i forhold til dagens oljereserver er høyst usannsynlig, og selv med revolusjonerende nyvinning og motstand fra myndigheter, nye forskningsfunn og politiske avgjørelser vil oljeprisen fortsette å stige.

Langsiktig vs. kortsiktig?

Oljeprisen svinger både på lang og kort sikt. Det er ingen som kan forutse om prisene faktisk skal gå opp eller ned de neste dagene, eller de neste årene. Det er derfor vi kaller det spekulasjon. En som trader i olje eller oljederivater er en spekulant, med mindre oljen handles til eget bruk eller i forretningssammenheng.

Hva som blir utvikling i oljeprisen på lang sikt er det mange eksperter som mener mye om, men igjen er det ingen eksperter som kan fastslå med sikkerhet hva prisen på olje i fremtiden faktisk vil være.

Det kortsiktige bildet er imidlertid annerledes enn det langsiktige perspektivet når det kommer til oljeprisen. En rekke forhold er med på å påvirke oljeprisen fra dag til dag, og hver eneste minutt. Finansiell uro og økonomiske kriser er en faktor, politiske hendelser, nye oljefunn, krig og konflikt, ny teknologi er med på å bevege oljeprisen opp og ned.

Hvordan handle olje og oljederivater

Det er ikke veldig vanlig at tradere kjøper og selger olje, altså selve råvaren.

Det sier seg selv at det er upraktisk for mange tradere å handle i oljefat eller oljetanker, da dette krever fysisk arbeid med levering og administrasjon. Selv om det er en mulighet, så finnes det alternativer der man ikke behøver å forholde seg til oljeråvarene rent fysisk.

Et populært alternativ er å kjøpe og selge oljederivater, for eksempel opsjoner eller differansekontrakter (CFD-er). En trader må da ha en handelskonto hos en nettmegler som tilbyr denne formen i derivathandel med oljeråvaren.

Kjøpe og selge oljefat, eller bare handle i derivater i stedet?

Nå er det selvfølgelig ikke slik at de fleste tradere kjøper og selger oljefat fulle av olje, selv om det teoretisk er mulig. Slik er det med gull også. Selv om det er mulig å kjøpe gullbarrer og lagre de i en bankboks eller en safe, er det ikke vanlig praksis. Det man kjøper eller selger er derivater eller differansekontrakter for den gjeldende råvaren.

I stedet for å kjøpe eller selge en fysisk råvare, handles derivater. Et derivat er et verdipapir eller et annet finansielt instrument, der verdien avgjøres i forhold til det underliggende aktivum, for eksempel råvaren olje. Det finnes en lang rekke forskjellige derivater (inkludert opsjoner, futures, forwards m.fl).

Slik begynner man å spekulere i oljeprisen:

Råvaretradere kjøper eller selger sjelden selve råvarene, men i stedet handles verdipapirer, derivater eller andre finansielle instrumenter som følger prisene på råvaren.

Hvis oljeprisen i markedet går opp, vil også alle relaterte verdipapir speile denne prisstigningen. Det samme gjelder selvøflgelig om markedet går ned eller om markedet står stille.

Å registrere seg hos en nettmegler som tilbyr handel i for eksempel CFD eller derivater som speiler oljeprisen er første skritt. Se oversikten på denne siden over nettmeglere som tilbyr dette. Det er en prosess som krever kundeverifisering, dokumenter må undertegnes og ved derivathandel må man også bestå en skikkethettest hos nettmegleren. Deretter vil nettmegler vurdere å godkjenne deg som kunde, slik at du kan få åpnet en handelskonto og foreta ditt første innskudd. Du får da en mulighet til å prøve deg på virkelig råvarehandel. Innskuddskravet er ulikt mellom nettmeglerene, og varierer fra noen få kroner opp mot noen tusen kroner.

Når du logger inn hos din nettmegler vil du ha mulighet til å foreta innskudd og uttak fra din kundekonto, og du kan hos mange handelstjenester handle i derivater av råvarer som gull, sølv, olje og annet. Du finner frem til instrumenter relatert til oljederivater. Via mange nettmeglere er det mulig å foreta tekniske analyser og studere historiske priser i oljemarkedet om det skulle være av interesse.

Det finnes flere nettmeglere å velge mellom. Vi har her omtalt flere populære meglere på nett, og en videre omtale og anmeldelse av disse nettmeglerene finner du i navigasjonsfeltet øverst til venstre.

Brent olje (Nordsjøolje)

Brent oljen er en lett råolje som er hentet opp fra Nordsjøen.

Det hersker en viss forvirring blant investorer om hvorfor man kaller denne råoljen for brent, så la oss først få det unna vei. Brent oljen er oppkalt etter en gåseart som på engelsk kalles Brent goose. Dette kommer fra den tiden oljeselskapet Shell Oil oppkalte oljefelt etter diverse fugler, og Nordsjøen ble kalt for brent-feltet. Et annet navn på denne oljen er forøvrig "brent blend", "London Brent" og i Norge kalles den også nordsjøolje.

Prisen på brent olje er basert på brent-markedet. Dette er en uformell arena hvor det årlig omsettes omtrentlig 100 milliardrer dollar i oljekontrakter.

Hva er brent olje?

Brent olje kjennetegnes av dens høye kvalitet og det at den er en lett råolje. Den er forøvrig ikke så lett som WTI. Brent olje inneholoder 0,37% svovel og kalles derfor for søt råolje.

Brent olje benyttes hovedesaklig til produksjon av bensin og destilater. Oljen blir vanligvis raffinert i Nordvest-Europa, med mindre prisene tilrettelegger for gunstig eksportering av olje (da raffineres den gjerne også i USA-Gulfen og i områder rundt middelhavet).

Handlel i brent olje

Fra og med 2005 gikk handelen i brentolje over til et elektronisk interkontinentalt handelsformat.

Det er viktig å merke seg handelssymbolet til brent olje. Hva symbolet er kommer an på hvilken megler du benytter. Hos din nettmegler er det sannsynligvis BRT som er symbolet for brent olje. For brent olje er det vanlig å oppgi priser per fat.

Når du kjøper brent olje, kjøper du åpenbart ikke oljen i seg selv, men en kontrakt (et verdipapir) som speiler oljeprisen. Alle BRT avtaler utløper kl 13:00 (norsk tid) på den 15. dagen før den første dagen av kontrakten måneden (viktig å merke seg: hvis 15. dag ikke er en virkedag, vil avtalen utløpe siste virkedag før denne kalenderdagen).

Du kan trade brent olje via nettmeglere nesten hele døgnet: fra klokken 03.00 på natten til klokken 22.00 er det mulig å kjøpe og selge brent olje kontrakter.

Det er nok lettere å sette seg inn i handel med brent olje ved prøving og feiling. Man trenger ikke legge mye penger på bordet, det er i starten uansett snakk om en læringsprosess. Begynnere og uerfarne bør enten holde seg unna dette markedet, eller begynne med en øvelseskonto hos nettmegler til de har fått egen erfaring, og først da kan man vurdere å sette inn egne penger i markedet.

Enkel fremgangsmåte for å handle brent olje:

1. Først trenger du tilgang til en handelstjeneste som tilbyr råvarehandel. Se oversikten over nettmeglere på siden her, og finn en som tilbyr handel i råvarer. Det er mulig å registrere en demokonto dersom man ønsker å prøve uten å risikere egne penger.
2. Følg med på nyheter og gjør opp din egen mening om brent-olje-markedet. Benytter du en velutstyrt nettmegler vil du få tilgang til relevante nyheter om råvaremarkedet som er skrevet spesielt med tanke på kortsiktig trading.
3. Foreta tekniske analyser (valgfritt). Noen nettmeglere har gode tekniske verktøy som lar deg analysere historiske priser, og med grunnlag i disse prisene kan man forsøke å danne prognoser for videre prisutvikling. Det er faktisk ikke så veldig vanskelig å lære seg hvordan man bruker tekniske verktøyene hos nettmegleren din, de har nyttige forklaringer som gjør det hele veldig mye enklere. Teknisk analyse er en utbredt analyseform i de fleste finansmarkeder, og byr på gode metoder som hjelper deg å ta de riktige beslutningene som gir den beste avkasstningen.
4. Når du har formet deg en mening om markedet kan du begynne å handle i brent olje. Forutsatt at du har satt inn penger på din kundekonto, kan du veldig enkelt begynne å handle. Ikke alle nettmeglere er like enkle i bruk, men via enkelte nettmeglere er det meste så intuitivt at noen videre forklaring av fremgangsmåten her ville vært unødvendig.

Nå vet du litt om hva brent olje er og hvordan du kan begynne å handle den populære nordsjøoljen.

Olje fra Midtøsten

Midtøsten forbindes gjerne med tre ord: krig, penger og olje. Oljen har medført at enkelte nasjoner og enkeltpersoner i Midtøsten har blitt rik på økonomisk velstand, men det har som kjent ikke skjedd uten konflikter.

Du som trader har nå mulighet å ta din del av kaken fra den enorme profitten fra Midtøsten. Nøkkelordet er investeringer i Mid East Sour Crude Futures.

Med en nettmegler som tilbyr handel i olje gjennom oljederivater, kan du enkelt komme i gang med trading som baserer seg på spekulasjon i oljeprisen, inkludert futures i sour crude fra Midtøsten.

East sour crude er olje som utvinnes fra land i Midtøsten, ad spesielt Saudi Arabia, Kuwait, Iran og Iraq. Regionen har mer enn 60% av verdens kjente oljereserver. Den distinkte sammensetningen av denne type crude olje er at den består av svovel og andre urenheter. Derfor er den vanskelig å raffinere, og en spesiell utfordring er raffinering til blyfri bensin.

Handel med futures fra Midtøstens olje

Kjøp av East Sour Crude Futures er standardiserte kontrakter der kjøper aksepterer å motta en bestemt mengde sour crude til en forhåndsbestemt pris og som har gyldighet til en bestemt dato.

Med en East sour crude futures kan du som trader hedge din posisjon mot bevegelser i oljeprisen. Selskaper og individuelle tradere kan ha nytte av slik type hedging som en risikojustering i porteføljen, eller som ren spekulasjon.

Crude oil futures er ekstremt populære blant finansielle instutisjoner såvel som hos tradere. Via de fleste nettmeglere som tilbyr derivater har private tradere et spekter av muligheter for trading i oljederivater. Handelsplattformen er en muligens den beste i sitt slag på nettet, og anbefales virkelig til de som vurderer seriøst å begynne med dette.

Trading av futures i East sour crude olje fra Midtøsten foregår via Intercontinental Exchange (ICE). ICE la til dette derivatet førte gang i mai 2007. Noen kjennetegn er dens lave likviditet, kontrakter med høy spread, og de må anses som en relativt høyrisiko investering.

Crude olje trades elektronisk, og den underliggende råvaren til den futureskontrakten som vi her har omtalt er crude olje fra Dubai, Oman og øvre Zakum (fra Abu Dhabi). Futures traders i lots på 1000 fat, og minimum prisbevegelse er 1% per fat. Det er ikke noe øvre maksimum.

Du kan lære mye om handel med crude olje futureskontrakter ved å handle med en demokonto. Dette nettstedet tilbyr informasjon om gode nettmeglere. Åpner du en klientkonto hos en av de populære nettmeglerene vil du ofte få tilbud om personlig og gratis veiledning i hvordan man bruker handelssystemet, og anbefales virkelig, og de har mange lærerike guider.

Trading i gass og olje

Gass utvinnet fra crude olje benyttes til oppvarming og for å generere energi. Ved å investere i gassolje kan man oppnå en formidabel avkastning. En god strategi og kunnskap er selvfølgelig nødvendig for å lykkes.

Gass (eller gassolje) er et produkt av råolje og brukes til oppvarming og til å generere strøm. Det er et mellomdestillat og kalles også for fyringsolje. Den engelske termen er "gas oil".

Gassolje utgjør ca 25% av avkastningen fra et fat råolje. Dermed er dette det nest største inntektsområdet per fat olje etter bensin. Nå som det blir færre bensindrevne biler, og flere hybridbiler og gassdrevne kjøretøy kommer på markedet vil sannsynligvis denne andelen øke ytterligere.

Du kan tjene eller tape på å spekulere i gass/gasspriser, nesten på samme måte som man spekulerer i aksjer. Gassolje handles forøvrig mye i Europa som et sikringsverktøy for den fysiske industrien.

Du som trader kan utføre handel med gassolje via futures og opsjoner og diverse opsjonskontrakter. Tilgjengeligheten av flere handelskontrakter gir tradere god fleksibilitet, og gjør det mulig å håndtere prisrisiko.

Trading av futures kontrakter i gassolje gjennomføres via Intercontinental Exchange (ICE) og New York Mercantile Exchange (NYMEX).

I tillegg til tradere, er det andre store aktører som spekulerer i gassolje. Det finansielle produktet som ofte kjøpes er futures (futureskontrakter, CFD og lignende), og kjøpes av blant annet store transportselskaper for å sikre seg mot endringer i kostnaden på diesel og flybensin.

Den underliggende fysiske aktiva for gassolje futures kontrakter, som tilbys på ICE utveksling, er noe som kalles for "gas oil barges", som leveres i ARA (Antwerpen, Rotterdam og Amsterdam). Gassolje futures kontrakter brukes som en referanse på prissetting for alle destillater i handel i Europa og andre land.

Hvordan handle WTI crude olje

Hos de fleste nettmeglere vil kontraktene være basert på den amerikanske standarden for oljehandel, nemlig WTI.

WTI er en type råolje som brukes som målestokk i oljepriser og som underliggende råvare for futureskontrakter på New York Mercantile Exchange-indeksen (NYMEX).

Kjennetegnet på WTI crude olje er dens høye kvalitet, og et svovelinnhold på mindre enn 5 prosent, hvilket gjør den enkel å raffinere. Den har en lett søtsmak, som er grunnen til at den beskrives som lettere søt råolje.

WTI råolje har et lavere nivå av andre urenheter også, og som et resultat er den mye enklere og billigere å raffinere enn for eksempel olje fra Midtøsten. Dessuten er det lettere å transportere WTI olje enn tung sur olje, ettersom sistnevnte har et høyt voksinnhold, høyere tetthet og høy viskositet.

På grunn av sin knappe tilgjengelighet, vil sannsynligvis etterspørselen etter WTI råolje alltid forbli høy.

Alle overnevnte faktorer er med på å gjøre WTI råolje til verdens mest likvide olje på den elektroniske markedsplassen.

Hvordan handle WTI råolje

Symbolet som benyttes for handel WTI olje er ofte OIL, siden dette er den vanligste oljeråvaren som handles.

Oljeprisene på WTI-olje siteres som følger: USD per fat med WTI olje, for eksempel OIL/USD = 87,00 dollar per fat.

Utløpsdato: Alle oljeavtaler utløper kl 12:00 GMT (kl 13:00 norsk tid) på den fjerde amerikanske virkedagen (OBS: kan være forskjellig fra norske virkedager) før den 25. kalenderdag i måneden, og før den aktuelle futures kontrakt i måneden. Hvis den 25. dagen er en ikke-virkedag, skal tradingen opphøre den fjerde virkedagen før virkedagen forut den 25. kalenderdagen.

Åpningstider: Trading er mulig fra kl 02:00 til 21.00 GMT (03:00 til 22:00 norsk tid), mandag til fredag. Utenom disse tidene er det ikke mulig å åpne eller lukke posisjoner.